La répartition des actifs consiste en la classification des placements au sein d’un portefeuille. CourtierWeb classe les actifs en six catégories : 1) trésorerie et équivalents de trésorerie; 2) titres à revenu fixe canadiens; 3) titres à revenu fixe mondiaux; 4) actions canadiennes; 5) actions américaines; et 6) actions internationales. Le terme « international » désigne toute région géographique à l’extérieur du Canada et des États-Unis, tandis que le terme « mondial » désigne toute région géographique à l’extérieur du Canada.

 

 La répartition des actifs est importante, parce qu’il a été démontré que la répartition des actifs au sein d’un portefeuille permet d’expliquer plus de 90 % de la variation de son rendement au fil du temps, ce qui donne à penser que les décisions en matière de composition du portefeuille jouent un rôle beaucoup plus important dans l’établissement du rendement des placements d’un portefeuille diversifié que la sélection des titres sous-jacents1. 

 

 CourtierWeb affichera une catégorie « Autre », qui comprend un grand nombre de placements non traditionnels :

• Options et autres produits dérivés

• Marchandises physiques

• Fonds de couverture

• Produits structurés

 

Cette catégorie comprend également les fonds communs de placement ou les fonds négociés en bourse (FNB) qui ne peuvent pas être classés uniquement dans l’une des autres catégories, comme les fonds communs de placement équilibrés ou les fonds à horizon.

 

 Les actifs non classés sont des titres ou des fonds qui ne sont pas actuellement mis en correspondance dans notre base de données de placements. Dans la plupart des cas, il s’agit d’une nouvelle émission (ou d’une société récemment introduite en bourse) qui n’a pas encore été définie dans notre référentiel. Une fois le titre mis en correspondance, il sera retiré de l’onglet des actifs non classés et assigné à la bonne catégorie.

 

Une répartition cible des actifs appropriée peut être déterminée par différents facteurs, comme votre horizon de placement, vos objectifs financiers et le niveau de risque que vous êtes prêt à tolérer et que vous êtes en mesure de prendre.

 

Lorsque vous déterminez la répartition des actifs appropriée, explorez l’onglet Objectifs dans CourtierWeb pour mieux comprendre à quoi pourrait ressembler une répartition cible qui vous convient.

 

Semblable à la page Placements, l’onglet Répartition utilise des données sur les cours en temps réel et sera mis à jour pour tenir compte des opérations de négociation pendant la journée. 

 

Opération	Fréquence d’actualisation et de mise à jour
Variations de trésorerie	Immédiatement
Opérations sur titres tels que des actions ou des FNB	Immédiatement
Opérations sur obligations, CPG ou fonds communs de placement	Le jour suivant

 

Puis-je voir la répartition des actifs pour l’ensemble de mon portefeuille (p. ex., plusieurs comptes)?
Actuellement, ce n’est pas possible. Dans CourtierWeb, l’onglet Répartition n’affichera que la répartition des actifs pour la composante monétaire (code RAP) du type de compte individuel sélectionné. 

Puis-je voir la répartition des actifs de mon portefeuille en fonction des secteurs ou des industries (p. ex., services financiers, technologies, etc.)?
Actuellement, ce n’est pas possible. Cependant, nous envisageons d’introduire cette fonction dans une version ultérieure.

Puis-je prévisualiser la répartition des actifs de mon portefeuille avant d’effectuer une opération (p. ex., pour analyser des scénarios hypothétiques)?
Actuellement, ce n’est pas possible. Cependant, nous envisageons d’introduire cette fonction dans une version ultérieure.

L’onglet Répartition établit-il des liens avec les renseignements contenus dans l’onglet Objectifs?
Actuellement, ce n’est pas possible. Cependant, nous envisageons d’introduire cette fonction dans une version ultérieure.

En quoi la répartition des actifs indiquée sur mon relevé diffère-t-elle de celle dans CourtierWeb?
 Il y a plusieurs différences.
Dans un relevé, les actifs sont classés selon des catégories légèrement plus générales, comme « National » et « Étranger » ou « Actions » et « Titres à revenu fixe ». Dans CourtierWeb, les catégories sont un peu plus précises et les étiquettes « Canadien », « Américain », « International » ou « Mondial » sont utilisées au lieu des étiquettes « National » ou « Étranger ». 

Dans CourtierWeb, certaines catégories d’actif seront présentées dans la catégorie « Autre », car ces titres ne sont pas facilement rééquilibrés dans la construction d’un portefeuille. Les relevés ne comportent pas de catégorie « Non classés ».
Voici quelques-unes des similitudes et des différences entre la répartition des actifs présentée dans un relevé et dans CourtierWeb :

 

Catégories d’actifs	Catégories du relevé	Catégories dans CourtierWeb
Actions	Actions canadiennes Actions étrangères   *comprend : options *comprend : fonds communs de placement ou FNB équilibrés et d’actions	Actions canadiennes Actions américaines Actions internationales   *comprend : fonds communs de placement ou FNB d’actions
Titres à revenu fixe	Titres à revenu fixe canadiens Titres à revenu fixe étrangers   *comprend : actions privilégiées, billets à capital protégé et titres de créance convertibles *comprend : fonds communs de placement ou FNB à revenu fixe	Titres à revenu fixe canadiens Titres à revenu fixe mondiaux   *comprend : actions privilégiées, billets à capital protégé et titres de créance convertibles *comprend : fonds communs de placement ou FNB à revenu fixe
Trésorerie et équivalents de trésorerie	Trésorerie et équivalents de trésorerie   *comprend : titres à revenu fixe (échéance de moins d’un an) *comprend : fonds du marché monétaire et comptes d’épargne à intérêt élevé (CEIE)	Trésorerie et équivalents de trésorerie   *comprend : titres à revenu fixe (échéance de moins d’un an) *comprend : fonds du marché monétaire et CEIE
Placements alternatifs	Marchandises physiques Fonds de couverture Produits structurés
Autres		Produits de base Fonds de couverture Produits structurés   *comprend : options *comprend : fonds communs de placement ou FNB équilibrés